16 Regras Que Você Deve Considerar Quando Compra Ações, por Walter Schloss

Walter Schloss, fundador da Walter & Edwin Schloss Associates, L.P., compilou em um documento em 10 de Março de 1994 os fatores e regras para termos em mente quando investimos em ações e aumentarmos nossas chances de ganho no mercado.

Conceitos necessários para ganhar dinheiro no mercado de ações:

  1. Preço é o fator mais importante para utilizar em relação ao valor.
  2. Tente estabelecer o valor da empresa. Lembre-se que uma ação representa uma parte de uma empresa e não apenas um pedaço de papel.
  3. Use o Valor Patrimonial como o ponto de partida para tentar estabelecer o valor da empresa. Tenha certeza que a dívida não é igual a 100% do Patrimônio Líquido.
  4. Tenha paciência. Ações não se valorizam imediatamente.
  5. Não compre ações baseado em dicas ou em estratégias de curto prazo. Deixe isso para os profissionais, se é que eles conseguem fazer isso. Não venda suas ações baseado em notícias ruins.
  6. Não tenha medo de ter um pensamento independente mas tenha a certeza de que você está correto no seu julgamento. Você não pode estar 100% certo mas tente encontrar falhas no seu raciocínio.
  7. Tenha coragem nas suas convicções quando você tomar uma decisão
  8. Tenha uma filosofia de investimentos e tente segui-la. As ideias acima são as que me levaram ao sucesso.
  9. Não tenha tanta pressa para vender. Se a ação atingir um preço que você acredita que seja um preço justo você pode até vender, mas frequentemente porque uma ação sobe 50%, por exemplo, as pessoas dizem para você vender e colher os lucros. Antes de vender tente avaliar a companhia novamente e veja por quanto ela está vendendo em relação ao seu Valor Patrimonial. Esteja atento a como está no nível de preços do mercado. Veja se os retornos estão baixos e os índices de Preço-Lucro estão altos, se o mercado está em uma alta e as pessoas estão muito otimistas etc.
  10. Quando compro uma ação eu tento comprar perto da maior baixa dos últimos anos. Uma ação pode subir até R$ 120 e depois cair para R$ 60 e você achar que ela está atrativa. Porém há três anos ela estava sendo vendida por R$ 20. Isso mostra que existe uma certa vulnerabilidade nela.
  11. Tente comprar os ativos com um desconto sobre os lucros. Os lucros podem mudar drasticamente em um curto espaço de tempo. Normalmente os ativos mudam lentamente. Um investidor precisa entender muito mais sobre uma empresa se ele quiser comprar ela baseado nos lucros.
  12. Escute sugestões de pessoas que você respeita. Isso não significa que você tem que aceitar elas. Lembre-se que é o seu dinheiro e normalmente é mais difícil manter dinheiro do que ganhar dinheiro. Uma vez que você tenha perdido bastante dinheiro é difícil recuperar.
  13. Tente não deixar suas emoções afetarem suas decisões. Medo e ganância são provavelmente as piores emoções que você pode ter na hora de investir em ações.
  14. Lembre-se da força dos juros compostos. Por exemplo, se você tiver um retorno de 12% ao ano e reinvestir o que você tiver de retorno você dobrará seu dinheiro em 6 anos, excluindo impostos. Lembre-se da “Regra do 72”. Basta dividir o número 72 pela taxa de retorno liquida que você obteve e você chegará ao número de anos necessários para dobrar seu capital.
  15. Prefira ações do que títulos do governo. Títulos vão limitar seus ganhos e inflação irá reduzir seu poder de compra.
  16. Tenha cuidado com alavancagem. Ela pode ir contra você.

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